Factoring es una herramienta financiera que permite a las empresas obtener liquidez a partir de sus cuentas por cobrar.
El sitio Economipedia lo define de la siguiente manera:
El factoraje, también conocido por su nombre en inglés «factoring», es una herramienta de la que se valen las empresas para obtener financiación a través de una compañía bancaria. En esta operación, la empresa vende sus derechos de cobro –sus facturas pendientes de cobrar– a una entidad financiera para disponer del capital de forma inmediata.
A la empresa que recibe las facturas por cobrar y entrega liquidez por ellas se le llama factor y no necesariamente es un banco. En Ecuador, muchas compañías de factoring están inscritas en la Superintendencia de Compañías y no en la Superintendencia de Bancos. De hecho, por el tema de los procedimientos, para un banco es más rápido y fácil otorgar un préstamo solicitando garantías por el monto a entregar.
Para la empresa que quiere negociar sus facturas por vencer, una vez que ya es cliente del factor, es rápido obtener liquidez (1 o 2 días después de la aceptación del factoring) y no tiene que entregar garantías para recibir el dinero.
En la actualidad, la operación de factoring, por lo general, no es propiamente una venta de cartera, pues si quien tiene que pagar la factura negociada, conocido como deudor, no paga, inmediatamente el factor acude al cliente para que se haga responsable de los valores entregados. A esta modalidad de factoring se la conoce como factoring con recurso.
En el factoring sin recurso, el cliente o emisor de las facturas queda exento de responsabilidad si el deudor no las paga. El riesgo es completamente del factor, que descontó un precio alto debido a la negociación.
En el factoring, entonces, intervienen 3 elementos definidos ya en los párrafos anteriores:
- Factor
- Cliente
- Deudor
En el factoring perfecto, el deudor es notificado de la operación entre el cliente y el factor, por lo que conoce a quién debe pagar la deuda y, además, existe un documento de cesión firmado por los involucrados que respalda lo anterior.
